您当前的位置: 首页 >   > 眨眼新闻 >
  • 广告

目前国内股票质押有哪些玩法?

发布时间:2015/7/3 5:13:58|浏览次数:

NSK 6002VVN

 

干锅花菜photoshop基础教程-动作的录制及使用给自己补充点文化常识散文精选:山花烂漫谈英语课堂导入艺术

习近平仍未接见日本特使接收安倍亲笔信习近平安倍中日【好歌精选】往事只能回味(51首)牵挂是一种忧伤的美······有哪些巧妙的双关语?语境为何?你见过最奇葩的验证码?如何瘦小腿比较有效呢?复方丹参滴丸与西药联用溶解颈动脉斑块的临床研究最经典的语句分享,感受别样的快乐图文解析丨隶书的四十技法【古装及旗袍素材篇】江南一支烟的故事精美音画《想你的痛》缁嗘暟涓栫晫涓?绉嶄綘涓嶅彲涓嶇煡鐨勫ザ閰紒[视频]《CorelDraw从入门到精通》一本书读懂礼仪常识(全文)人贵五品与人生哲理食物属性大全养生必备如何解读《1q84》2中村上所述的猫城这个故事?科学家绘制抑郁症世界地图日本成最快乐国度春风解花语Flash动画制作实训教程_(5)馅饼你是怎么找到自己的才华和天赋的?柴胡桂枝干姜汤治疗体倦乏力(疲劳综合征)西欧及世界政治的向右倾斜「大气魄」成就「大事业」瓒呯骇绾綍澶х墖锛氥€婄編鍥界瀵嗏€斺€旇鍏嬫柉鍫¢噾搴撱€?丙子【俞敏洪:你有钱但是你值钱吗?】签名照上加花样字的制作方法看古代女子的不公待遇野心与财富中考物理专题精编(全套)能否仅用视频就达成感情交互?【电影】——世界排名前十的电影你看过多少?请问芯片的信用卡和磁条的信用卡,哪个更安全?为什么?毒蛇咬伤治疗及急救李天一案受害人:案发后多次受到恐吓威胁(图)让你淡定击破恶毒攻击的技巧

如何制作圆角图片每一个生命,都懂得做最好的自己古典书籍-史部让你淡定击破恶毒攻击的技巧

目前国内股票质押有哪些玩法?———————————————————————————————————————————
2015年更新内容
新年快乐!!!

大猪作为一个14年中旬才加入知乎的新人,还是新人的我何德何能获得大家这么多的支持。。。
感谢大家,二蛋无以为报,我会把答案优化一下,把没有讲清楚的地方再说得细致一点。

有任何和股票质押、定向增发相关的问题以及案例,都可以和大猪分享,可以说大猪的领导带领的小团队绝对是这俩业务杠杠的。也欢迎项目共享、案例咨询,一起提高,帮你做都可以,只把票放我都可以。

———————————————————————————————————————————
结论党看我。

股票质押的玩法多种多样,但归根到底只是个融资方法,花样主要体现在融资动机和投资方向,这里面可真是千变万化。
———————————————————————————————————————————
拓展党看我。

股票质押的基础知识,关于各种线的计算。
上市公司股权质押的警戒线比例、平仓线比例、观察期、补仓期、平仓期如何设定? - 股权质押
———————————————————————————————————————————一、股票质押实现创业板借壳上市

这里面的股票质押的花样,是质押完全不是为了钱,而是为了完成所有权的转换。


参考文章:四公司各施妙招 分步完成曲线借壳,可以阅读学习。


我见过的一个很牛逼的案例,标的是某创业板股票(前提:创业板目前禁止借壳上市),他们居然靠股票质押借壳上市了。大概流程是这样的:

1,大股东大部分股票(足够变更实际控制人,可分批实现)通过场外质押的形式质押给某资产管理公司(这个资产管理公司实际上是借壳主体的全资子公司),签署的所有协议要公证。(这几个都是非常重要的伏笔)

2,大股东拿着这笔钱(实际上就是借壳向大股东支付的成本)愉快地玩耍去了,到期了还不起钱了。

3,资产管理公司拿着公证过的协议向法院起诉:根据协议,如果投资人在x期限内无法还款,则质押物归我方所有用来保证资金安全。经过法院审理,确认大股东无法还款,双方同意以此种偿还债务,偿还后不再追究其他责任。法院宣判后,资产管理公司找登记结算机构划转股权、公告。

4,以上步骤都是司法程序,划转股权是为了保证出借人资产安全,证监会管不着法院执行,所以。。。到这一步,就以非常巧妙的形式通过股票质押实现了股票所有权的转换。

5,风平浪静内外部矛盾都差不多了,开始一通装啊,技术、资产、人员,就一个字:装。大旗一换,新公司成立啦。

———————————————————————————————————————————
二、股票质押实现杠杆融资

股票质押结合定增、或其他手段实现高杠杆融资。例子我不举了,满大街都是例子。

方式呢就通过双重质押的形式(业内没有这个术语,二蛋自己编的),把发行股票买的资产质押,再把新发行的股票质押,实现高杠杆融资。
1,某上市公司发布公告,定增1亿股,以前20日均价10块为发行价,募集10亿元,收购二蛋牌拖拉机200台,其中向大股东配售0.8亿股。

2,大股东用8亿缴纳了募集资金,获得了当时8亿市值的股票。上市公司获得了10亿的拖拉机资产。

3,大股东可以把定增锁定的股票质押,按照5折算可以融资4亿元。上市公司把拖拉机资产质押给了二蛋资产管理公司,按照5折算可以融资5亿元。

4,这笔钱可以继续投资。如果我们假设大股东和上市公司基本上一帮人的话,那么相当于用10亿的资金买了10亿的资产之后又可以马上融资9亿元。实际上只用了1亿元就换来了10亿的资产,杠杆放到了10倍,9亿资金还能继续做下去。

———————————————————————————————————————————
三、股票质押辅助完成定增、重组、借壳、资产收购等

有很多这样的重大事项需要大笔资金才能实现的,很多股东都暂时拿不出这么多钱。但是如果使用过桥资金先获得股票,之后在把股票质押归还过桥,就获得了大笔股票资产,而成本仅仅是每年的利息而已。

因为案例各种各样,我就随便挑选一个:

1、二蛋公司准备借壳上市,方案通过审批:要出资7亿元补充借壳的差价和相关费用,再额外缴纳3亿元给上市公司补充流动资金,保障业绩。但是可以获得市值30亿的股票。

2、二蛋公司没这么多钱,于是和三蛋证券说:我一旦获得股票,以3折质押融资10亿。

3、谈妥后,二蛋公司找了笔过桥的10亿资金,缴纳了款项获得了30亿市值的股票。然后把股票托管到了三蛋证券,又马上质押融资10亿,归还了过桥资金。以后每年还款1亿就可以获得30亿的股票了。

定增、重组、借壳上市这类需要股东去缴纳一大笔资金的项目,只有缴纳足额资金才可以获得这些股票,一旦获得股票,你又可以拿股票去质押融资。给钱才有股票,有股票才有钱。而且顺序不能倒置。所以股票质押配合过桥就可以以小搏大,没钱也能拿到股票。

现实中有非常多的股东在方案获批以后,都不着急的去缴纳。

1、去找金融机构,确定好我一旦缴纳资金获得股票(过桥资金),你要再最短的时间内给我办好股票质押贷款。

2、之后再找过桥确定多少钱在什么时候给我准备好头寸。

3、涉及的各方都把资金准备妥当后执行资产交割和股票划转。获得股票后股东在最短时间找券商做好了股票质押,把这笔钱还给了过桥资金。实际情况都是先做好后续的,才做资产交割的。
———————————————————————————————————————————
四、股票质押滚动还款


股票质押如果每到期就找人做下一笔,那就相当于你一直在以一定成本长期占用很大一笔资金!

举例:
1、有10亿股票市值,做了1年期4折股票质押,每年利息8%。

2、这样用每年0.32亿的成本就融资4亿元,杠杆倍数12.5倍。

3、到期后我换了一家继续做质押融资。这就相当于你一直用1块钱的成本做着12块5的事情。这种标准化业务成本很合理的。

———————————————————————————————————————————
五、股票质押实现锁定期融资

股东通过定增、重组等方式拿了股票是没法卖的。股票质押就给变成了提前获得资金的方式。举例:

1、二蛋是某猪名风投,早期投资大蛋游戏,获得8%股权,大蛋游戏很争气上市了。

2、二蛋获得了1亿股股票,现在市值是50亿,锁定期1年。

3、二蛋着急啊,50多个亿我能投多少项目啊,锁定期1年我怎么投啊。二蛋把股票质押给了三蛋证券,二折融资了10亿,愉快地又投了好多项目。

———————————————————————————————————————————
六、股票质押补充流动资金、实业投资、收购资产、并购公司等
现实中简单的股票质押贷款大部分都是这种要用钱去投向某个地方的。

1、二蛋拥有大蛋游戏50亿股权,大蛋还有三蛋汽车、四蛋钢铁。

2、四蛋钢铁行业不景气资金快断了,1个月内大额欠款就到期了。

3、大蛋游戏搞好一个“二蛋世界“的网游,挺挣钱的。二蛋不想卖股票。

4、大蛋把股票质押了,融资的钱都给四蛋钢铁了,先活下去总会有机会。


现实中的案例大部分都是投资向的,要么就是有股票向融资投个什么项目,买个什么公司,要么就是资金周转需要。都是比较简单和直接的融资。
———————————————————————————————————————————
七、股票质押黑科技

股票质押是有违约金率的,如果你到期无法还钱是要按天收取罚息的,罚息可以设置得很高,尤其是做场外股票质押的。

如果在股票质押到期的时候,哼哼,通过各种手段让股东无法还款,拖一个月、两个月的。而且出现违约和别人要起诉你什么的,你还指望谁愿意接盘继续给你质押融资啊。金融机构的信誉全毁啦。再加上按天手续的高额罚款,还不起钱股票就是别人的了,不同于案例一的是这次是你被陷害的失去了股票。

其实这个很平常,万一你资金断裂了你一样要清仓还钱的。如果股票被新资金方接手,又转让给了你的竞争对手。。。
———————————————————————————————————————————
花样就是这些了,核心拼的就是券商、基金子公司、信托的速度还有后续服务。
1、速度:其实大部分的资金还是从银行出,或者金融机构募集的资金。为什么快?因为银行不用管你投向什么,你爱投什么投什么,银行关注的,是你的股票在融资期间会不会跌平仓线。只要不跌破平仓线,对我而言就是没有风险的,因为我可以在二级市场上抛售,收回资金。所以,只要有个券商给我严格盯好股价,我就不用太在意他投向哪里。只要我选择接的这个股票业绩好、经营稳定就行。所以才能在快则1周多2周的时间就办成几个亿的质押贷款。

有的机构流程熟悉,银行关系硬,手里的资金方多,做这个超级快,有的就比较慢了。融资只是一方面,后续的综合服务才是券商真正拼的内容。

2、后续服务:这个就多了去了,股票质押不怎么挣钱,标准业务毕竟是。关键是你能接触很多上市公司股东,跟上市公司有合作、或者为股东的各种后续需求提供服务,这才是关键,才是赢利点。
———————————————————————————————————————————
大概参考:
现在股票质押的质押率主板5折到6折,一般5折。
小盘股或优质创业板股票3折到3.5折,一般3折。
中盘股看情况,在3-5折之间。沪深300会更高一点。
期限一般半年至2年,只有部分银行券商接受3年。
利率比较合理,竞争激烈。
———————————————————————————————————————————
另外:
质押率其实可以通过复杂的交易做到7折,那个又是一回事了(由标准业务变成主动管理业务了)。

10市值的股票,5折融资5亿,7折是7亿,2折的差距可以差出去2个亿的资金!这才是最能体现金融机构实力的花样啊!

如果有这方面的需要,二蛋只接受面谈的咨询。
———————————————————————————————————————————
谢谢大家的支持。显示全部


答友:证券:股票质押式回购
信托:股票质押融资,对于企业融资可包装成不进入贷款卡的融资模式。


答友:楼上说的很全面,但那个对一般人起点太高,操作意义不大。

帮大家致富,哈哈哈

找一个你们当地的私营企业老板,两个条件:注册资金500w以上的,两个完整会计年度以上。

然后哎。。。

上市。

三板上市。

三板上市就这两个条件,其他木有了。

成本100多万。。。。私营老板会说,你特么逗我!

不急。
各地政府都鼓励三板上市,平均补贴100万左右。


不要几千万!不要几百万!只出二三十万,你就是上市公司了!!!

到此,私营老板对你感恩戴德,奉若神明。

要是够机灵,提前跟券商谈返点,也能赚个十万八万的承销费。。。

那,上三板上市干嘛?!

融资。

三板的平均pe在20多倍。放大了20多倍杠杆。



要是公司垃圾,市值上不去怎么办,搞上去。。。至于怎么搞。。。

那,有什么用?

可以找分行按市值贷款了!!!
就是你们说的股权质押。。。
按一般是市值三到五折,七到九个点的利率之间。

会操作的,几千万的低息现金流到手了。。。

然后。。。你就走上人生巅峰了。。。显示全部


答友:股票质押都是有违约金率的,也就是说如果你到底没法归还一大笔资金的话,我是要按天收取罚息的。


答友:很多定增、重组、借壳上市都需要股东去缴纳一大笔资金的,不管是现金购买股权,还是保证业绩。


答友:现在p2p也可以玩股票质押呢


救护车司机的车技是什么级别?

下图04是什么字体?